头部公募基金率先调低费率 部分产品管理费率和托管费率分别降至1.2%、0.2%以下

东方财富网   2023-07-11 01:49:08


(资料图片仅供参考)

证监会发布公募基金费率改革工作安排后,多家头部公募基金率先行动,华夏基金、易方达基金、南方基金、广发基金、中欧基金、博时基金等数家公募机构率先发布了关于对旗下部分产品(主要为权益类基金)管理费率和托管费率下调公告,宣布自本月10日起,部分产品管理费率和托管费率分别降至1.2%、0.2%以下。

工作安排提出降低主动权益类基金费率水平,其中新注册产品的管理费率、托管费率分别不超过1.2%、0.2%;部分头部机构已公告旗下存量产品管理费率、托管费率分别降至1.2%、0.2%以下;其余存量产品管理费率、托管费率将争取于2023年底前分别降至1.2%、0.2%以下;规范公募基金销售环节收费,预计于2024年底前完成。未来还将在坚持以固定费率产品为主的基础上,研究推出更多浮动费率产品试点,完善公募基金产品谱系,为投资者提供更多选择。

至10日记者发稿时为止,数据显示,管理费率超过1.2%的主动权益基金数量超过2000只(不同份额合并统计);剔除浮动费率类产品,有2015只主动权益基金的管理费率超过1.2%,其中九泰锐智LOF、九泰锐益LOF与九泰泰富LOF的管理费率最高,均为2%。托管费率超过0.2%的主动权益基金有1855只,其中渤海汇金创新价值一年持有期混合与富荣信息技术混合A的托管费率最高,为0.3%。

国泰君安研究所金融组组长、非银金融行业首席分析师刘欣琦指出,随着各项改革措施渐次落地,2025年主动权益类基金管理费率将较2022年下降约26%;投资者投资成本有效降低,按2022年数据测算,预计全市场基金管理费下降142.97亿元、降幅9.81%。他预计更多投资端改革政策将加速出台,机构业务型头部券商有望更受益于政策红利实现超预期发展。

东吴证券非银金融首席分析师胡翔表示,主动权益类基金产品费率调降标志着公募基金及财富管理行业正式迈入新发展阶段,长期来看财富管理行业生态有望进一步优化。公募行业头部集中趋势或将加剧,管理费率调降过程中,中小机构的盈利空间将被显著挤压,头部机构在投研环节的优势将被放大,行业马太效应将进一步加剧。

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